00878不香了？內行人才懂的「抗跌神股」，熊市照樣賺飽飽！

最近聽到不少朋友在討論，00878好像沒有以前那麼「香」了？股價波動大，配息也不穩定，讓人有點擔心。別灰心！其實市場上還有一些隱藏版的抗跌神股，它們可能不像00878那麼熱門，但在熊市中更能展現價值，讓你安心領息，甚至賺取資本利得。今天就來揭秘這些抗跌神股，讓你在股市震盪中也能穩穩獲利！

深入分析：為什麼00878不再是唯一的選擇？

00878作為國民ETF，擁有廣大的投資者基礎，但它的成分股主要集中在台灣50指數的成分股，也就是大型權值股。這些股票在多頭市場表現亮眼，但在空頭市場也容易受到衝擊。另外，00878的配息來源主要是成分股的股息，因此配息金額會受到成分股獲利狀況的影響，如果成分股獲利下滑，配息自然也會減少。加上規模越來越大，稀釋了原本的殖利率優勢。總結來說，00878的優勢在於流動性佳、交易方便，但相對也缺乏抗跌性與配息穩定性。所以，尋找更具備防禦型特徵的標的，是熊市中更明智的選擇。

熊市照樣賺：精選三大「抗跌神股」策略

想要在熊市中穩健獲利，選擇抗跌性強的標的是關鍵。以下提供三個精選策略，教你找到真正的「抗跌神股」：

1. 高股息低波動ETF：這類ETF通常會篩選出股息殖利率高、股價波動性低的股票，例如一些強調Smart Beta的ETF。它們不僅能提供穩定的配息收入，還能在股市下跌時有效抵抗跌勢。研究這些ETF的成分股，你會發現很多是營運穩健、現金流充沛的傳產股或公用事業股。這些公司受到景氣循環的影響較小，因此股價相對穩定。
2. 價值型投資：尋找被市場低估的價值股。這些股票通常具有較低的本益比、股價淨值比等指標，代表它們的股價可能被低估。在熊市中，價值股通常能展現較強的抗跌性，因為它們的股價已經反映了部分負面因素。不過，價值投資需要耐心和深入的研究，才能找到真正有價值的標的。可以關注一些歷史悠久、營運穩健、具有護城河的企業。
3. REITs（不動產投資信託）：REITs是一種投資不動產的工具，它們通常會將租金收入分配給投資者。REITs的收益相對穩定，且與股市的相關性較低，因此在熊市中能起到分散風險的作用。台灣的REITs主要投資於商辦、物流中心等不動產，這些不動產的租金收入相對穩定，因此能提供穩定的現金流。但要注意利率上升的風險，因為REITs的融資成本會受到利率的影響。

實戰演練：如何挑選適合自己的「抗跌神股」？

挑選抗跌神股不是盲目跟風，而是要根據自己的投資目標、風險承受能力和資金狀況，做出明智的選擇。以下提供一些實戰演練的建議：

1. 了解自己的風險承受能力：你是屬於保守型、穩健型還是積極型投資者？保守型投資者應該選擇波動性更低的標的，例如高評級債券或REITs；穩健型投資者可以配置一部分高股息低波動ETF和價值股；積極型投資者則可以適度配置一些成長股，但要注意控制風險。
2. 研究公司的基本面：在選擇個股時，一定要深入研究公司的基本面，包括營收、獲利、現金流、負債比率等。選擇營運穩健、現金流充沛、具有競爭優勢的公司。可以參考公司的財務報表、分析師報告等資料。
3. 關注總體經濟環境：總體經濟環境會影響股市的整體表現。在熊市中，要注意關注利率、通膨、經濟成長等指標。如果利率上升、通膨高漲、經濟衰退，股市可能會持續下跌。
4. 分散投資：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。分散投資可以降低風險，提高獲利機會。可以將資金分散配置於不同的資產類別，例如股票、債券、REITs等。
5. 定期檢視投資組合：定期檢視投資組合，調整配置比例，確保投資組合符合自己的投資目標和風險承受能力。可以根據市場情況和個人情況，適時調整投資策略。

如何利用技術分析輔助判斷買賣點？

除了基本面分析，技術分析也能幫助我們判斷買賣點。在熊市中，技術分析可以幫助我們找到超跌反彈的機會，或是避開持續下跌的風險。以下是一些常用的技術分析工具：

1. 移動平均線：移動平均線可以平滑股價波動，幫助我們判斷趨勢。常用的移動平均線包括5日、10日、20日、60日等。如果股價在移動平均線之上，代表趨勢向上；如果股價在移動平均線之下，代表趨勢向下。
2. 相對強弱指標（RSI）：RSI可以衡量股價的超買超賣程度。RSI數值在70以上代表超買，股價可能下跌；RSI數值在30以下代表超賣，股價可能反彈。
3. KD指標：KD指標可以衡量股價的強弱勢。K值和D值都在80以上代表超買，股價可能下跌；K值和D值都在20以下代表超賣，股價可能反彈。
4. MACD指標：MACD指標可以衡量股價的趨勢和動能。MACD線在訊號線之上代表多頭趨勢，股價可能上漲；MACD線在訊號線之下代表空頭趨勢，股價可能下跌。

使用技術分析時，要注意結合基本面分析，不要單純依賴技術指標。技術指標只能作為輔助工具，不能完全取代基本面分析。同時，要注意市場的整體趨勢，不要逆勢操作。

❓常見問題FAQ

00878還可以繼續持有嗎？

00878作為一檔高股息ETF，仍然具有一定的投資價值，特別是對於追求穩定配息的投資者。但如果你的風險承受能力較低，或者希望在熊市中更好地保護資產，可以考慮降低00878的配置比例，增加一些抗跌性更強的標的。例如，可以將一部分資金轉移到高股息低波動ETF、價值股或REITs。此外，定期檢視00878的成分股，了解其營運狀況，也是重要的。如果發現成分股的獲利能力下滑，可能需要考慮調整投資策略。總之，是否繼續持有00878，取決於你的個人情況和投資目標。

抗跌神股一定不會跌嗎？

沒有任何投資標的可以保證絕對不會下跌。抗跌神股只是相對於其他股票，在熊市中跌幅較小，或者反彈速度更快。即使是抗跌神股，也可能受到市場整體環境的影響，出現下跌。因此，不要對抗跌神股抱有過高的期望，要注意控制風險。同時，要做好資產配置，分散投資，降低單一標的的風險。即使抗跌神股下跌，你的整體投資組合也能保持相對穩定。記住，投資的關鍵是長期持有，不要因為短期的波動而恐慌。了解投資標的的特性，才能在市場變化中做出明智的決策。

除了上述提到的，還有其他的抗跌策略嗎？

除了上述提到的高股息低波動ETF、價值股和REITs，還有一些其他的抗跌策略可以考慮。例如，可以投資公用事業股，例如電力、天然氣等。這些公司的營運相對穩定，受到景氣循環的影響較小。另外，也可以投資黃金等避險資產，黃金在熊市中通常能起到保值的作用。此外，也可以考慮持有現金，等待更好的投資機會。在熊市中，保持耐心和謹慎，比盲目追逐熱門股更重要。持續學習投資知識，提升自己的判斷能力，才能在股市中長期生存。

總而言之，00878並非唯一的選擇，熊市中更要靈活調整策略，尋找真正適合自己的抗跌神股。透過深入研究、分散投資，你也能在股市震盪中穩健獲利！現在就開始行動，為你的投資組合增加更多抗跌性吧！ 歡迎分享這篇文章給你身邊也在投資的朋友，一起學習如何在熊市中穩穩賺！